图源自视觉中国

2月21日，捷利交易宝（08017.HK）发布公告，称旗下附属公司TradeGo Markets Limited获得香港证监会颁发的数字资产牌照，即1号牌（证券交易）和7号牌（提供自动化交易服务）。截至收盘，捷利交易宝涨6.00%。

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捷利交易宝是一体化证券交易平台服务供应商之一，主要服务于香港券商及其客户，至今已为150多家香港券商及200多万港股交易用户提供服务。此次获发牌照后，TradeGo Markets作为集团在中国香港的持牌业务平台，将可从事提供香港证券的场外交易服务、首次公开招股前的机构交易服务及专业机构投资者服务。

香港市场共有10大类牌照。在传统框架之下，1号牌照指从事证券交易的资质，即为客户买卖债券；为客户买卖互惠基金及单位信托基金配售及包销证；为客户提供股票及股票期权的买卖经纪服务。7号牌照则是具备提供自动化交易服务操作，匹配客户买卖盘的电子交易平台资质。

值得注意的是，根据香港证监会发布的数字货币监管法规及指导意见，如果需要开展虚拟资产交易业务，机构需先获得证监会颁发的许可牌照。根据香港证监会官网信息，截至2023年2月21日，同时持有1号牌和7号牌的机构共31家，其中仅3家提供第三方场外电子交易平台服务，即新股暗盘交易服务。

对捷利交易宝来说，虚拟资产交易业务、场外电子交易平台有望成为未来的重点发力方向。

在越来越多的投资者开始匹配数字资产之际，希望受到监管的数字资产行业参与者急需合规途径和参与指引。香港证监会根据现行法律使用现有金融监管工具，并进行相应调整后确立了虚拟资产交易牌照发放制度。

自引入虚拟资产交易所“自愿发牌制度”至今，香港证监会批出2张牌照，其中，BC科技集团旗下的OSL公司主要开展数字资产交易平台业务，是中国香港第一家获批持牌的虚拟资产交易平台；亚洲数字资产金融服务集团HashKey集团旗下附属公司Hash Blockchain Limited是香港第二个合法持牌虚拟资产交易平台。

香港正在逐步完善虚拟资产交易平台的监管制度，其新发牌制度《2022年打击洗钱及恐怖分子资金筹集（修订）条例》（以下简称《条例》）将于2023年6月1日生效，《条例》指出，所有在香港经营业务或向香港投资者积极进行推广的中央虚拟资产交易平台，将需获香港证监会发牌。

未来，香港将建立一套完整的数字资产监管体系。而捷利交易宝拿下1、7号牌照之后，也将探索并参与虚拟资产交易的市场。

发展数字资产业务之外，捷利交易宝有可能推出一个独立第三方的新股暗盘交易平台。根据公告，TradeGo Markets计划提供一个于非交易时段交易的场外电子交易平台，让将于联交所进行首次公开发售上市的公司股份可于正式上市前进行买卖。

近年来，暗盘交易已经成为新股发行定价及成交量的重要来源。数据显示，2020-2022年共有315只新股上市，根据LiveReport大数据显示，该315只新股的暗盘交易总额为464亿港元，首日交易总额为3165亿港元，暗盘成交额占首日成交的比例为14.66%。

值得注意的是，暗盘成交额对新股首日的交易走向具有一定的参考意义。前述315只新股中，有106只新股的暗盘成交额占首日成交额的两成以上。暗盘成交占比超过20%的新股中，有26只首日总市值超过百亿港元。

暗盘交易是香港市场上特有的一种交易方式，并不通过交易所系统，而是通过某些大型券商的内部系统进行报价撮合，目前市场上的暗盘交易通常存在于大型券商内部。

以此推断，如果捷利交易宝能够建立一个第三方的暗盘交易平台，则有望实现打通券商与券商之间的交易，让中小券商的交易用户也能参与到暗盘的交易中，扩大暗盘交易的覆盖面，推动暗盘交易市场增长。数据显示，捷利交易宝自营App汇集了IPO市场超过六成打新投资者。

据了解，稍早之前，捷利交易宝与“元宇宙第一股”飞天云动（06610.HK）建立合作，为香港券商交易引入元宇宙概念。此外，捷利交易宝面向证券行业推出SaaS平台“捷利金融云”，以帮助券商提升运营效率和降低运营成本，现有入驻券商超200家；面向上市公司推出定位为港美股IPO投研专家的“LiveReport大数据平台”，为企业提供上市前、上市中、上市后的一站式全周期服务，在常规的PR、IR之外，补齐了BR（Broker Relations。即券业公关）服务。

（本文首发于钛媒体App）

关键词： 香港证监会 捷利交易宝 暗盘交易平台 债券做市业务 证券及期货事务监察委员会