“记得几年前大额存单的利率都在4%以上，怎么现在已经跌破3%了?”在北京中关村工作的白领王茜疑惑地对《金融时报》记者说道，她在前往多家银行咨询大额存单业务时发现，现在的大额存单不仅利率下降了不少，且额度也变得十分有限。

9月15日，6家国有大行发布公告集体下调个人存款利率。经过本次调整后，3年期定期存款利率为2.60%，5年期为2.65%。随后，各家银行的大额存单利率也正在陆续进行调降。

“在大型银行下调存款利率后，预计将有更多银行跟进。但不同银行发展战略、负债能力、业务结构不一样，存款利率调整的幅度、步伐或有较大差异。”招联金融首席研究员董希淼预计，总体而言，我国市场无风险利率下行将是长期趋势。

大额存单利率下行

3.5%以上产品难觅踪迹

“今天的利率还是3.3%，明天就要降了。”9月19日，当《金融时报》记者向光大银行询问3年期大额存单利率时，一位客户经理表示，“现在的存款利率一直处于下降趋势，上周，我行20万元起存的3年期大额存单年化利率是3.4%，明天就要降到3.25%。”

近日，《金融时报》记者前往北京地区多家银行网点采访时发现，继存款利率下调后，大额存单利率也有了一定幅度的下降。以3年期的大额存单为例，市场上年化利率在3.5%以上的产品已经难觅踪迹。

“9月16日，我行对大额存单利率进行了新一轮的调整，3年期大额存单利率从月初的3.25%降至3.1%。”中国农业银行某客户经理说道。

《金融时报》记者在采访时了解到，近日，工行、农行、中行等多家国有大型银行的大额存单利率均进行了调降，目前利率普遍维持在1年期2.0%、2年期2.5%和3年期3.1%的水平。

同时，部分股份制银行也紧跟其后，对大额存单利率进行了下调。

“我行公开额度的3年期大额存单利率从去年年底的3.5%降至目前的2.9%。”招商银行北京地区某理财经理坦言，“当前，存款利率下降是趋势，过一段时间大概率还要下调。”

今年以来，银行个人存款及大额存单利率持续下行，甚至出现了5年期存款及大额存单利率不如3年期的利率“倒挂”现象。

董希淼表示，银行下调存款利率以及出现利率“倒挂”现象，既有银行自身的原因，也受外部诸多因素的影响。

“从内因看，这是银行加强资产负债管理、保持息差基本稳定的主动行为。从外因看，一方面，今年市场流动性相对充裕，但有效融资需求不足，降低了银行吸收中长期存款的动力;另一方面，金融管理部门加强引导，维护了存款市场竞争秩序，进而推动了实体企业融资综合成本下降。”董希淼表示。

储户热情不减

3年期大额存单额度“告急”

“只听说过在直播间抢购低价产品，从没听说过大额存单也要‘拼手速’才能买到。”最近，北京市民王先生拿着自己的20万元储蓄来到某家股份制银行购买3年期的大额存单，却被客户经理告知“没有额度”。

从现实情况来看，大额存单利率的下调并没有影响储户对于这种存款产品的热情。

“尽管部分银行大额存单利率下调，但对于低风险储户来说，其收益仍具竞争力。同时，部分储户预期存款利率下行，通过购买大额存单可以提前锁定目前相对较高的储蓄收益。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析称。

《金融时报》记者在采访时发现，目前，多家银行的大额存单产品依旧十分紧俏，市面上20万元起存的3年期大额存单额度“告急”，能否买到全凭客户的“手速”。

“目前，我们网点3年期的大额存单已经‘售罄’半个多月了，什么时候释放额度我们也无法确定。”广发银行某网点工作人员表示。

工商银行App显示，该行20万元起存的3年期大额存单仅面向新客户销售，其他客户均无法购买。

同时，有部分银行工作人员告诉《金融时报》记者，如果成为了该行的“白名单”用户或者VIP客户，不仅可以预留额度，还能办理更高利率的大额存单产品。

“目前，我们有一款3年期的大额存单利率能达到3.2%，但是额度非常少，每周一早上10点释放额度，3秒钟就抢完了。”招商银行上述理财经理说道，“但是如果现在升级为我们的‘金葵花’储蓄卡(50万元可申请)新用户，客户经理可以帮忙预留利率3.3%的大额存单。”

农业银行客户经理也表示，只有“白名单”用户才能购买该行的3年期大额存单。然而，“白名单”的名额非常有限，需要每天早上9点到网点咨询申请。

“限额发行大额存单其实是银行的一种营销手段。”董希淼分析称，从存款期限来看，无论是3年期的大额存单还是定期存款，其利率优势更加明显，这可能是3年期大额存单受到追捧甚至限额发售的重要原因。

存款利率下行将成趋势

该如何安置自己的“钱袋子”?

“随着我国宏观经济恢复和企业融资需求回升，银行将加大信贷投放和存款吸收力度，一段时间内，居民存款利率有望保持稳定。”董希淼对《金融时报》记者表示，但总体而言，中国市场无风险利率下行将是长期趋势。从国外看，部分国家和地区还出现了存款“负利率”的现象。

“未来存款利率的走势还与宏观经济、政策、市场供求与各银行经营情况有关。”周茂华预计，接下来，各家银行在根据自身情况调整存款利率时，将更倾向于先调整长期限定期存款、大额存单、结构性存款等利率。

对于广大居民而言，存款及大额存单利率的下降，将降低居民的存款利息收入，从而影响其存款意愿。那么，在存款利率持续下行，理财产品表现欠佳的大环境下，广大居民应该如何合理进行资产配置，守护好自己的“钱袋子”?

“如果资产配置中存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降。”董希淼建议，“应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。”

关键词： 大额存单 个人存款利率 三年期定期存款利率 发展战略