基金业绩榜单造就明星基金经理,而仅凭业绩选出的明星基金与基金经理往往易陷入业绩魔咒。
界面新闻从收益率、波动率、择时与选股四个维度综合评估(不包括今年新发基金), 给出半年度基金红黑榜,并对上榜基金进行进一步筛选,进行长期跟踪。试图从中找到收益相对较高、风险相对较低,长期业绩优秀的基金与基金经理。
本文为混合型基金榜单。根据Wind数据统计,2018年上半年全市场存续混合型基金共有2724只,上半年平均收益率为-4.75%。
首先来看综合得分最高的10只基金:
与股票型基金相同的是,混合型基金的红榜也主要由医药主题基金占据。其中富国基金于洋旗下的富国精准医疗(005176)以29.525%的半年度收益高居综合得分第一位,旗下基金富国医疗保健行业(000220)、富国新动力(001508)也在红榜之列。
此外上榜的医药基金还有中欧医疗健康(003096)、融通医疗保健行业(161616)。诺安利鑫(002137)虽然不属于医药主题基金,但其重仓股也以医药板块为主。
值得注意的是上榜基金中的非医药基金,包括交银优势行业(519697)与中邮尊享一年定期(002223)。其中中邮尊享一年定期此前由明星基金经理任泽松管理,不久前刚刚离任。而交银优势行业由何帅从2015年下半年掌管至今,连续三年正收益,累计收益回报88%,远超同类基金同期水平8.95%(天天基金网7月3日数据),值得持续关注。
下面再来看看综合得分最低的10只基金:
综合得分最低的是富安达新兴成长(000755),上半年下跌近27%。从持仓报告来看,该基金今年主要布局在新能源汽车产业链和消费电子相关行业。在一季报中,基金经理曾表示“坚守”新能源产业链。
排在倒数第二的是富国改革动力(001349),去年年末原明星基金经理汪鸣离任,后由张啸伟与李晓铭共同管理,上半年延续了此前的跌势,净值重挫近25%。
上表中还可看到曾被多家评级机构评为五星基金的博时卓越品牌(160512)。从基金投资风格来看,基金经理周志超在17年遇挫后开始调整思路,降低基金的持股集中度,并大幅调整持仓股票,但今年基金净值仍继续下挫23%。