作者：张思源 顾志娟

牛市来了，开户炒股成为不少投资者的选择，截至7月6日，上交所融资余额报6275.57亿元，较前一交易日增加213.69亿元；深交所融资余额报5760.33亿元，较前一交易日增加154.56亿元；两市合计12035.90亿元，较前一交易日增加368.25亿元。

除了正规的两融加杠杆方式外，消费贷炒股也再次兴起。

消费贷炒股抬头？

在股民入市“捞钱”的热情下，消费贷流入股市的违规操作也悄悄再次冒出苗头。

在采访过程中，投资者王先生告诉新京报贝壳财经记者，就在一周前，他从某银行通过信用贷的方式贷款10万元，在上周五将钱投入股市。

据王先生透露，在近日股市大涨苗头初现时，他计划加仓买入看好的几只个股。为了在这场市场上涨的风口获得更大收益，王先生决定加杠杆搏上一搏。“不太了解配资，融资融券因为要日均50万的证券类资产，我去年才开始投资股票，一直都是小打小闹，没能达到两融开户的标准”。

借钱炒股成为王先生想到最好的解决方案。由于个人信用资质较好，王先生很快从银行申请到10万元的贷款，分期12期归还。在贷款用途上，王先生选择了“日常消费”。

在将钱转换银行卡后，王先生将贷出资金投入股市，“确实赚了不少”，王先生说，在此之前，并不知道利用消费贷进入市场属于违规行为。

通过百度搜索，“信用贷炒股违法吗”、“怎样躲避银行使用信用贷炒股”的相关问答、链接比比皆是。

“年初一时冲动，在借呗上借款30000块入场，刚进来没多久就开始跌，一周亏了8000”，刚从大学毕业不久的新股民小刘和记者说了他的经历，大学期间，他曾经拿着生活费投入股市，赶上股市行情较好，他也小赚了一笔，新入市没有亏反而有了一笔看起来还不错的收益，让他自信心爆棚。

年初，小刘在无意中发现自己的借呗额度不低，“投得多了，赚得也就多了”，小刘说，“最初我心里也打鼓”，在计算了借呗的借款利息和炒股的收益后，小刘决定通过“借鸡生蛋”，给自己挖更多的金。

然而，就在小刘入市后不久，股市经历了连续下跌，一周时间小刘的股票亏损达到了8000元。刚入职场、工资不高，即将到来的还款日给小刘带来不小的心理压力、几乎夜不能寐。

“炒股就是赌博，绝对不能拿不属于自己的钱玩，钱的性质会影响你的判断”，小刘感慨，对于借款炒股很后悔，再也不会尝试加杠杆炒股。

银行：技术手段阻止贷款资金入市

消费贷资金违规流入股市、楼市以及其它投资性领域一直是监管明令禁止的行为。银行被要求强化贷款管理，包括贷前严格审查及贷后资金流向追踪等。

针对贷款炒股的操作，银行也有相关措施防止消费贷流入市场。记者尝试使用已签约证券公司账户的农业银行(3.710, -0.02, -0.54%)银行卡进行消费贷时，在申请贷款页面弹出窗口提示，“您的银行卡已签约第三方存管/快e宝/自动理财/基金定投等投资类合约，请您先解除以上合约，或在我行网银、掌银、营业网点等渠道开通二类账户后，进行申请”。

不过，通过资金多次转账的方式，贷款者可能逃避银行的资金流向追踪。某国有大行人士对记者表示，如果直接通过贷款银行的银行卡投入股市会被银行直接监控到，但如果转到其他银行、他人账户，多次转账之后再投入股市可能不会被银行发现。

“个人消费贷款客户群体大、数额小、贷款期限分散，贷后管理难度和其他款种相比更大”，一位银行业内人士表示，银行往往是通过技术手段进行贷后管理。

上述国有大行人士同时补充，银行对于消费贷的管控较严，如果发现可疑转账，银行可能会要求客户提供相应的消费凭证，若客户无法提供凭证，银行可能会要求其提前还贷，并且以后不能续作。

多家银行消费贷入市吃罚单

事实上，监管对于个人消费贷款进入股市投资历来有着严格的把控，银行机构因消费贷违规入股市楼市而吃罚单的现象十分常见。

今年5月，银保监会为规范商业银行互联网贷款业务经营行为，促进互联网贷款业务平稳健康发展，起草了《商业银行互联网贷款管理暂行办法（征求意见稿）》。

意见稿中指出，加强贷款支付和资金用途管理。贷款资金用途应当明确、合法，不得用于购房、股票、债券、期货、金融衍生品和资产管理产品投资，不得用于固定资产和股本权益性投资等。如发现贷款用途违法违规或未按照约定用途使用的，应当采取措施提前收回贷款。

此外，据我国《贷款通则》第二十条规定，对借款人的限制包括，不得用贷款从事股本权益性投资，国家另有规定的除外；不得用贷款在有价证券、期货等方面从事投机经营。

就在几天前，河南银保监局因个人消费贷流入股市对民生银行(6.520, 0.00, 0.00%)郑州分行作出处罚决定，合计罚款30万元。

去年年底，农业银行的多家分支机构因贷款管理不到位、个人消费贷流入股市等信贷业务违法违规遭监管部门处罚，合计被处罚款数百万元，多名相关责任人遭警告处罚。