【原标题：600992资金流向：推动金融基金业发展 交易模式转入常规化】财金网消息 感谢深圳市地方金融监督管理局、深圳市金融科技协会等单位举办本次“第十届中国(深圳)金融科技发展论坛”，经过十年的发展，这个论坛已经发展成为国内涵盖银行、证券、基金、保险等行业，以金融科技为主题的专业盛会。下午的“2019年中国基金业信息技术研讨会”由中国基金业协会金融科技专业委员会组织，聚焦讨论资产管理行业金融科技的议题。

美国金融业有一个自律组织，美国金融业监管局(FINRA)跟我们协会的职能定位比较类似。近期，美国金融业监管局(FINRA)发表了一份名为《基于技术创新的监管合规(“监管科技”)》报告，介绍了监管科技在行业合规管理的应用以及对行业的影响。根据报告，金融科技目前主要被应用在五大合规场景中:分别是市场监控和监测，客户识别和反洗钱合规，跟踪监管动态、建设风险管理系统以及投资者风险偏好评估。今天，我们想就这些内容跟大家做个分享，也把协会在推动金融科技健康发展方面所做的工作与大家做交流。

第一，美国金融业将新技术用于监控和监测市场交易行为，这大大提高了风险识别和合规工作的效率。例如，一些风险监控程序会从定期或持续性引入的数据中进行自主学习，然后发现当前数据中潜在的规律与趋势并预测未来，最后通过一个反馈流程对未来异常情形进行预警。一些机构反映，在使用新技术之后，监控系统产生的错误警报大幅减少。再比如，有些金融机构已经开始使用新技术监测和分析文字以外的通信形式(如音频、视频和数字)，这些新技术不仅能理解多种语言，还能解读音频中的俚语、音调、暗号甚至“感叹语”，然后通过自然语言处理和机器学习，识别其中的异常进行风险筛查。还有一些机构在尝试采用新技术分析某些很难联系在一起的结构化数据和非结构化数据之间的关系，如下单、撤单与电子邮件、语音记录之间的关系。

由于新技术仍处于开发和使用的早期，操作过程中难免遇到新的挑战和监管问题，目前许多机构是将新兴技术与传统方法并列运行，然后人工对自动化程序进行校验，以了解每个新技术的优点和缺点，并采取适当措施查漏补缺。

第二，传统的客户身份识别(KYC)和反洗钱监测方法成本高但效率不高，美国金融业正在使用新技术寻求更有效的解决办法。例如，采用生物识别技术可以更有效地识别和跟踪客户行为，然后使用新技术把直接从客户处获取的数据与外部数据结合起来分析，能够生成更加全面的客户画像。此外，一些机构也在探索使用新技术(例如分布式记账工具)创建行业可以共享的公用设施，在这里汇总各类参与者的数据，来减轻每个金融机构分别识别和监控同一客户的负担，这种共享模式还有助于提升分析跨机构交易和资金流动关联关系的能力。当然在这个过程中，如何避免触动商业保密性与个人隐私安全，避免破坏市场活力和创新力是新技术带来的新挑战。

第三，不断跟踪和解读监管法规的变化往往占用合规部门大量的人力物力，市场机构一直在探索使用金融科技来简化这一过程。跟踪监管动态最基本的目的是向机构实时更新监管法规的变化并及时提醒新的执法行动，帮助机构复核他们的合规业务。使用自然语言和机器学习来解读新旧法规，可以自动向机构提供差异分析，从而帮助他们确定并实现合规制度的更新，这样的半自动化流程可以节省很多人力物力。在推动自动化方面，英国金融行为管理局(FCA)和英国央行(BOE)发起了一项举措——使法规手册具有“机器可读性”，也就是便于被机器处理和解读，并鼓励机构将其纳入自己的合规系统。另外，一些机构还尝试用新技术将自动合规功能嵌入到日常运营中，也就是在系统采取任何行为之前，均须对适用条例的遵守情况进行核查。例如在衍生品交易的场景中，这种系统可以协助公司和交易员在执行交易前确保交易合法合规。

第四，金融科技可以帮助机构建立更加智能化的公司风险管理系统，利用新技术使汇总风险数据、建立风险衡量标准、生成风险监管报告等一系列合规流程实现自动化。关于这方面的实践案例，报告中没有提供太多内容，只谈到新技术可以参与以上过程。据了解，国内一些系统开发商已经在尝试开发类似项目，为机构提供涵盖市场风险，信用风险，流动风险，操作风险分析在内的一体化风控系统，核心就是解决风险数据的收集和分析问题。

第五，美国金融业使用金融科技进行投资者风险偏好评估已经取得良好进展。金融机构寻求利用技术创新(如数据聚合和机器学习)与行为科学相结合，用比现有方法更科学的方式评估投资者的风险偏好和风险承受能力。例如，一些程序根据投资者在“游戏”上的表现可以了解投资者对市场变化和投资组合表现的反应，这一信息可与投资者声明的偏好结合使用，以形成一个更加完整的投资者画像。此外，一些程序可以监测投资者的投资组合，并在市场条件变化的情况下提出使投资组合与投资者的风险等级相一致的调整建议。

以上我们可以看到美国金融业已经在积极将科技手段与合规风控流程进行结合，在实现合规的自动化、留痕化上迈进了一大步，这些尝试对我国金融科技的实践非常具有借鉴意义。FINRA的这篇报告，已经有专家翻译成中文，后续我们会在协会的刊物《声音》上发布。我国目前对金融科技的关注点更多集中在投研领域的应用上，比如我们经常讨论的量化投资、智能投顾等。所以，研究美国金融科技在合规领域的应用将拓宽我国金融科技实践的落脚点，给大家带来更多思路。

讲到目前我国金融科技的发展，可以说从国家金融战略要求到行业自身发展需求都促进着各方加快了行动步伐。协会金融科技专业委员会顺应时代，也在切实为构筑以信息技术促进业务创新发展的生态贡献力量。我们主要做了以下工作：

1、搭建行业与专家交流互动的平台。为了探讨金融科技发展对金融市场、金融创新、金融稳定等方面的影响，我们每年都举办“智能投资峰会”，邀请国内外顶尖专家聚在一起分享成果、沟通思想，充分发挥行业智囊团的作用，为行业指引方向。

2、鼓励行业机构积极探索新技术的实践落地，为行业挖掘、储备技术人才。金融科技的理论创新和应用实践，最终都要依赖人才，人才是第一生产力，为此我们专门举办了覆盖世界范围的数据探索与发现大赛(FDDC大赛)，通过邀请顶尖专家参与题目设计和结果评比，从世界范围内选拔出优秀的技术人才，给他们提供实习或工作机会帮行业留住人才。在吸引人才的同时，我们希望通过大赛引导金融科技在中国的落地应用。去年的两个赛题，一个是上市公司营收预测，一个是非结构化数据的抽取，都是聚焦实践，这也跟我们在FINRA报告里提到的美国金融科技发展动态很类似。今年5月第二届FDDC大赛将在北京启动，希望大家可以关注我们的大赛，也欢迎大家多多参与。

3、积极进行业务调研和课题研究，切实为行业金融科技发展战略规划与政策指引提供建议。我们组织委员们撰写了基金行业智能投顾业务发展情况报告、提交了基金销售机构与互联网平台合作开展业务的相关建议，也积极参与《证券基金经营机构信息技术管理办法》的制定。今年，我们对基金管理人开展了《资产管理行业金融科技应用现状调查》，了解大家在金融科技领域的投入情况、金融科技在投研业务中的应用、大数据和人工智能的应用情况。前期举办的金融科技委员会，肖风主席带领大家一起讨论了开放银行，博时王德英总牵头，和几家委员会单位一起开展了开放银行在第三支柱养老金体系建设中的应用研究。

金融科技的发展才刚刚开始。我们希望与在座的各位一起努力，推动金融科技成为我国基金业发展的内生动力。