对于P2P网贷来说，2018年是备案合规的一年，但由于各种特殊原因，P2P网贷备案延迟。回顾2018年，P2P网贷行业在发展至阶段性高点后出现波动。转折点就发生在6-8月份。P2P平台出现集中性“爆雷”，逾期兑付、清盘退出、失联跑路等现象迭出，P2P网贷行业加速出清。

面对雷潮，监管多措并举引导行业合规发展。随着P2P合规检查的不断深入，顺利完成备案就成为众多P2P平台在2019年意欲完成的头等大事。此外，受严监管的影响，P2P平台降息、业务转型等操作或将成为趋势。

合规备案

2018年4月8日，银监会和保监会合并，中国银保监会正式挂牌。11月13日，该机构下发了关于网贷的文件要求，明确银保监会的主要职责包括制定网络借贷信息中介机构业务活动的监管制度。这意味着，网贷行业的管理正式划归银保监会，也就是说网贷行业拥有了明确的监管单位。可以说，未来通过备案后的P2P网贷平台，都会成为“正规军”。这无疑将给合规经营、整改积极的网贷平台吃下“定心丸”。

面对雷潮，很多人对网贷行业丧失了信心，但监管及时出台救市政策，非常及时地拯救了整个市场。网贷合规108条细则、合规检查通知、打击恶意逃废债等文件的发布，给予行业非常明确的整改方向和发展路径。

从2018年合规检查的进展看，目前大部分省地市已经完成了网贷机构自查、协会自查，也部分进入到现场行政核查阶段。据了解，各地的核查工作将重点地检查每一家平台的合规情况。根据目前的进度情况，P2P合规检查的完成时间大概率将延期。

2019年，随着网贷行业主要监管政策的陆续落地，“合规备案”又将是行业历经阵痛之后“幸存”平台的重头大事，首批备案成功的P2P平台也即将诞生。可以预见的是，2019年，网贷行业必将是备案验收的关键一年，也是网贷行业进入全面合规的开始。

“双降”严控

2018年5月，央行等国家十七部门联合印发的《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》中指出：各省领导小组要采取有效措施，确保整治期间辖内互联网金融从业机构数量及业务规模双降。

随后，北京、广州、杭州等地监管也相继重申“双降”。6月上旬，北京市网贷整治办发文称，辖区内各网贷机构不得增长业务规模、不得新增不合规业务、存量违规业务必须压降、资金端门店必须逐步关停、资产端门店数量应予以控制。6月底，广州市金融局再次强调，网贷机构在整改验收前不得“新增不合规业务”和“业务规模不得再增长”。

11月，监管对杭州P2P平台进行行政核查工作时，强调要严格控制平台存量，“双降”是一条红线。另外，杭州将逐步整顿问题平台，第一批将清退存量不足1亿的平台。根据第一批清退的效果，下一步或将逐步扩大清退范围，如清退存量不足5亿或10亿的平台，不过后续“清退存量不足5亿或10亿的平台”，该消息暂未得到确认。

根据业内统计，截至2018年11月22日，中国互金协会披露的119家网贷平台根据借贷规模、新增出借人、新增借款人三个指标进行分析发现：与2017年同期相比，行业总体规模出现大幅度下降。其中，十亿级和十亿级以下网贷平台，借贷余额分别下降20.2%、73.6%。每月新增出借人由2017年9月的114.2万下降到2018年9月的18.8万，降幅83.5%。每月新增借款人与2017年同期相比，降幅71.9%。

综上所述，在监管屡次强调“双降”的情况下，2019年网贷行业“双降”的趋势或将延续。未来进一步压缩平台业务规模和控制新增平台数量仍将成为各地监管持续推进的工作之一。另需指出的是，鉴于杭州地区已经在清退存量不足1亿元的平台，且未来可能会向5亿、10亿存量的平台过渡。因此，存量规模较小、业务合规程度较差的平台，极有可能成为2019年监管清退的主要对象。

降息趋势

近年来，网贷备案延期和行业波动等情况的出现，均使大部分网贷平台承受着不断攀升的成本压力，以及波动的待收规模等。事实上，“降息”的情况贯穿于2018年的网贷行业，多家P2P平台纷纷发布降息公告。

降息属于政策的引导方向，降息的操作可以降低平台的运营成本。目前的政策如禁止期限拆分、限额、扫黑除恶等，都加重了平台的运营成本，另外，随着风控水平的提高，筛选后的优质资产也少，所以从平台合规、可持续化发展的角度来说，降息仍将成为2019年P2P网贷行业的大趋势。

与此同时，头部平台携低息产品进场，进一步加剧了平台之间关于利率的竞争。综合以上多种因素，为了降低风险、提高平台盈利能力，预计2019年网贷行业整体出借收益率还将继续往下调整。

谋求转型

P2P雷潮过后，个人投资者的资金量大幅缩减，网贷机构就需要另辟蹊径，寻找新的业务增长点，转型金融科技公司成为首选，“赋能B端”的概念迅速走俏。

2018年第三季度，网贷行业交易额骤降，头部平台也无法独善其身。宜人贷、拍拍贷等平台在第三季度的营收遭遇滑坡，同比分别下降26%、12%。

在平台成交量受到重创、监管要求“双降”的大背景下，P2P平台资金量匮乏成为难题；而中小银行及城商行等也苦于无法找到相对优质稳定的零售资产。在诸多因素的影响下，银行与金融科技公司开展合作就成为水到渠成的事情。

针对平台的业务转型，有平台高管表示，预计旗下网贷平台未来一半以上的资金将会来源于银行等金融机构。从C端资金到B端资金，这种大幅度转型在金融科技行业并非孤例。特别是在头部的新金融公司中，逐渐从P2P为主的商业模式，转向“赋能金融机构”为主，转型进度尤其明显。

综上，在监管合规和市场现实的双重压力下，大部分平台将面临转型的抉择。一方面，部分平台可能转向开展单资金端平台或单资产端平台业务，以减轻合规压力，提高平台业务边际效益。另一方面，拥有背景、实力的大平台，也可进一步加大技术投入，转型金融科技或科技金融将是大部分平台2019年的选择之一。

本文来源：网贷天眼