8月30日晚间，国有六大行（工、农、中、建、交、邮储）2022年A股半年报悉数出炉。据财联社记者统计，上半年，六大行合计实现归母净利润6731.71亿元，同比增长6.03%，以181天计算，平均日赚37.19亿元。其中，工行以1715.06亿元位居首位，邮储银行盈利能力提升最快，归母净利润同比增速达14.88%。

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资产规模方面，六大行合计总资产近159万亿元，较一季末增长3.7%，工行以38.74万亿元继续领跑，建行、农行的资产规模也都超过30万亿元，较一季末环比分别增长5.25%、4.99%。

手续费及佣金收入现分化

具体来看，六大行合计实现营收超1.94万亿元，较上年同期增加963亿元。其中，实现利息净收入1.42万亿元，同比增幅达6%，在整体营收中的占比为72.93%，与上年同期基本持平。细分来看，交行、中行、建设的利息净收入同比增速较快，分别为8.4%、7.3%、7.2%。

另在非息收入中，六大行合计实现手续费及佣金净收入约2800亿元，同比小幅增长1.18%，但呈现出一定分化态势。具体来看，邮储银行上半年实现手续费及佣金净收入178.80亿元，虽未达到其余五大行的规模，但同比增幅达56.44%，其中理财业务带来约54亿元收入，大幅增长155.23%。

与此同时，中行实现手续费及佣金净收入431.45亿元，同比减少36.68亿元，下降7.84%。对此，中行表示，主要是受国内外资本市场波动影响，股票买卖佣金收入、基金代销收入下降。此外，交行的手续费及佣金净收入也同比下降1.25%，其中理财业务收入减少了8.49亿元；该行半年报指出，主要是落实资管新规要求，持续推进理财产品净值化转型，转型后的净值型产品费率较之前有所下降。

手续费及佣金业务收入出现下滑的还有建行。上半年，该行手续费及佣金净收入同比减少6.15亿元至688.23亿元，降幅为0.89%。与上述中行、交行有所不同的是，建行的中收收入减少主要归因于银行卡手续费同比下降18.49%，

多家大行贷款增量创新高

二季度信贷投放是市场关注焦点。财联社记者注意到，在“稳信贷”驱动下，多家国有大行在上半年的信贷增量刷新历史同期记录，发挥着信贷“领头雁”的关键角色。

其中，工行半年报显示，上半年境内人民币贷款新增1.61万亿元，创历史新高，且逐月保持同比多增；邮储银行上半年各项贷款增长较上年末增加超5300亿元，同比多增608.23亿元，增量创下历史同期新高；中行也表示，境内人民币贷款新增创历史新高，截至6月末，中国内地商业银行人民币公司贷款80174.78亿元，较上年末增长12.55%，新增额多于去年同期。

展望下半年的贷款投放节奏，交行副行长郭莽在业绩会上表示，虽然对公项目储备较上年同期略有下降，但考虑到上半年对公信贷增量已占全年目标85%，“因此相对而言后续有压力，但压力不是太大”。据了解，交行并未对全年信贷增长安排进行大调整，愈加全年贷款增幅约11.8%。

“总体来看，下半年的信贷投放仍然面临一些挑战，但因为全年的信贷投放已经完成了70%以上的进度，下半年的信贷投放压力和困难不大。”邮储银行行长刘建军指出。

净息差下行仍承压 着力缓解负债成本

整体来看，六大行的净息差仍处下行通道，较一季末的降幅在3至7个基点（BP）范围内。这一趋势与行业情况相吻合。银保监会数据显示，上半年，商业银行净息差为1.94%，季环比下降3BP；大型商业银行净息差为1.94%，环比下降4BP。

光大证券金融业首席分析师王一峰分析称，二季度货币政策执行报告数据显示，对公、零售两端的价格体系，均在二季度出现明显下行，对商业银行息差形成较大挤压。往后看，王一峰预计，净息差仍有进一步收窄压力，因此负债端需要辅之以更多管控手段以稳定净息差。

郭莽表示，负债端降低负债成本，是维护息差水平的重中之重。在加大活期存款的拓展力度，以提升活期存款占比的同时，也要继续对高成本存款进行压降。据他介绍，交行将具体采取不续做到期协议存款、设定大额存单占比上限、压降结构性存款规模等举措。

“预计净息差还将一定程度承压，但边际上将有所收窄。”农行副行长林立在业绩会上表示，在资产端，继续有序让利实体经济，贷款收息率将会有一定程度下降；在负债端，存款利率机制改革及存款市场化调整机制效果将持续显现，同时更加主动优化成本管控措施，负债成本上行的压力有望缓解。

刘建军指出，尽可能通过业务结构的调整来缓解贷款利率下行对息差造成的影响。从举措来看，在资产端加大差异化优势信贷的投放，总体保持较好的风险定价水平；负债端，持续推进负债成本下降，特别是大力度压缩3年期和5年期存款，在稳定付息率水平的同时，存款的付息率下降了1BP。

合计不良余额环比略升 拨备覆盖率有所下降

资产质量方面，截至上半年末，六大行的不良贷款率变动幅度较小。具体来看，农行、建行不良率分别为1.41%、1.4%，与一季末持平；工行、交行则为1.41%、1.46%，较一季末小幅下降1BP；此外，邮储与中行分别小幅增加1BP、3BP至0.83%、1.31%。

而与一季末相比，六大行的不良贷款余额均出现上升，合计在二季度新增不良贷款余额430亿元。对此，不良贷款处置力度持续加大。据工行副行长王景武介绍，上半年，清收处置不良贷款近1000亿元，同比多处置105亿元。

交行首席风险官林骅表示，上半年贷款类减值损失计提的同比增速要高于贷款增速，这是由于在加大拨备力度的同时，还加大了清收化解的力度，处置的总量和实质性的清收都是同比增加的，因此风险抵御能力得到了进一步提升。

4月召开的国常会提出，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率，此次半年报中的拨备覆盖率是否下降受到颇多关注。

据财联社记者统计，除交行的拨备覆盖率较一季度上升6.44个百分点外，其余五大行均出现下降。具体来看，相较于一季末，中行、邮储的下降幅度均超过4个百分点，而工行、农行、建行则分别下降2.88、2.59、2.24个百分点。

农行董事长谷澍表示，未来拨备计提的政策包括两个方面，一是每个期间新提多少拨备覆盖率，农行仍会坚持审慎原则，按照会计准则和监管的要求来提取拨备；二是存量拨备释放出多少，这会根据逆周期管理的要求和需要，合理释放存量拨备，既支持实体经济的发展，又使投资者的回报能够保持在一个比较稳定的水平上。

“综合起来判断的话，拨备覆盖率应该会在一个时期内继续有序下降。具体情况，降到什么水平、时期多长，要看宏观经济运行情况。”谷澍表示。

关键词： 拨备覆盖率 邮储银行 信贷投放