“下一步，发展绿色金融的重要切入点在于挖掘更多细分领域的绿色融资需求，并针对不同产业和各类项目的多元化需求，开发相应的绿色金融创新产品与服务。此外，通过推动绿色金融理念传播，推出更多可持续发展项目，银行业能够为应对全球气候变化贡献更多金融方案和金融智慧。”恒生银行（中国）有限公司首席经济学家王丹对《金融时报》记者表示。

在“3060”目标提出后，碳达峰碳中和成为经济高质量发展的核心主题之一。今年的《政府工作报告》提出，要发展绿色金融，加快形成绿色低碳生产生活方式。近期，各家银行陆续发布ESG报告，其中关于助力低碳发展的“绿色风景线”十分亮眼。未来，银行业应当如何把握低碳机遇，助力绿色发展提速换挡？

绿色金融发展势头强劲

在一系列绿色金融激励政策的引导下，我国绿色金融规模迅猛扩大。截至2021年末，我国本外币绿色贷款余额15.9万亿元，同比增长33%，存量规模居全球第一位。

具体来看，国有六大银行占据了第一梯队的位置。截至2021年末，工行绿色贷款余额以24806.21亿元位居行业之首。中行绿色贷款增速在国有六大银行中最高，同比提升57%。

股份制银行在绿色金融增速方面表现强劲。2021年末，平安银行、中信银行、恒丰银行、民生银行绿色贷款余额增幅均超过100%，增幅分别为204.6%、140.75%、140%、103.76%。在绿色金融方面起步较早、绿色资产家底较厚的兴业银行以及招商银行增幅则分别为26.49%和42.11%。

“对于银行业而言，绿色能源、清洁交通、工业节能、清洁生产、可持续农业和固废处理等细分领域都蕴藏着巨大的机遇。在业务上，不仅有绿色贷款、绿色理财等产品，碳排放权等金融衍生品在未来也存在广阔的空间。”王丹表示。

在绿色金融领域，外资银行的“他山之石”值得学习和借鉴。“在符合国内监管的前提下，外资银行能够引入境外的绿色金融先进实践，将绿色金融理念贯彻到投融资行为中，从而推动国内绿色金融的发展。”王丹表示。

同时，深耕中国市场的外资银行也有着自身的展业优势。“在跨境金融服务方面拥有丰富经验和坚实业务基础的外资银行，能更好地承担起促进跨境绿色资金流动的角色。此外，凭借与母行的紧密联动，外资银行能够抢先布局，凭借优异的产品筛选能力以及丰富的跨境服务经验，连接海外绿色投融资平台，为企业提供更契合需求的跨境绿色金融服务。”王丹分析说。

紧抓碳市场建设机遇

“当前，中国经济面临重要转型期，转变经济发展方式、产业结构调整和技术升级为碳市场的发展壮大提供了机遇。在‘双碳’目标的驱动下，化石能源逐步退出，光伏、生物质能、氢能等可再生能源迎来重大发展机遇，将带动这些行业上下游产业链的发展。” 王丹认为。

上线还未满一年的全国碳排放权交易市场表现亮眼。自2021年7月正式上线交易以来，市场交易活跃，交易价格稳中有升。截至2021年末，碳排放配额累计成交量1.79亿吨，累计成交额76.61亿元。

碳市场的建设也推动着绿色金融不断发展。“碳市场积累了丰富的数据，建立了标准的碳核算标准体系，并通过统一的管理制度形成了公认的市场及碳价，让碳价成为指导投资的一个参考指标。” 上海环境能源交易所副总经理李瑾表示。

“欧盟碳市场的经验表明，在现货交易的基础上，金融化交易工具的引入对于碳市场的成长至关重要。待我国相关法律和政策完善后，金融机构通过对于碳期货、碳掉期等碳金融衍生品的投资参与，能够提升碳交易二级市场的灵活性，助力形成有效的碳定价。”王丹表示。

与此同时，在王丹看来，银行业能够通过开展碳排放交易产品的融资服务，为纳入配额管理的单位提供与节能减排相关的资金支持。此外，还能通过产品创新更好地为此类单位提供服务，如碳排放配额抵押融资等形式。

积极应对绿色金融发展面临的挑战

当前，绿色金融的发展还面临一些掣肘因素。缺乏统一的绿色金融标准体系便是其中之一，金融机构可能会因信息不对称、认定标准不一致、绿色专业化能力不足等原因难以准确鉴别绿色项目。

“目前，我国主管部门制定的《绿色信贷指引》《绿色债券支持项目目录（2021版）》等逐步完善，与《绿色产业指导目录（2019版）》等制度文件兼容性不断提升。但地方政府在绿色金融认定标准方面还未实现有效衔接，认定口径存在差异。这些状况导致部分绿色项目的绿色金融审核认定流程复杂化，提高了绿色项目的融资成本。”王丹表示，要规避这种情况，既需要金融机构自身提高能力建设、加强对绿色项目的审核，更需要构建统一的绿色金融标准体系。

与此同时，数据的可获得性、可靠性和可比性短板也制约着绿色金融的发展。在王丹看来，一方面，这将影响绿色项目的有效评估和企业自身对于绿色转型的决策能力；另一方面，数据的缺失和不可比性，也会给企业“洗绿”行为提供空间，从而误导投资者决策。

如何化解这些挑战？王丹认为，可以加快绿色信用信息系统和绿色项目库的建设，从而破除制造、建筑、交通、农林等行业的绿色项目“识别难、评估难”的问题。在此基础上，银行业应借助金融科技手段，通过对企业和项目的减排减碳、环境绩效、经营状况等数据加以利用，实现对绿色项目的智能化识别和审核。

中国金融学会绿色金融专业委员会副秘书长安国俊表示，需要建立金融、财政、环保等部门间的协调机制，加大创新力度，解决目前投资期限错配的问题，推动绿色金融顶层设计和地方实践有效衔接。

“同时，应推动绿色金融改革试验地区与国家可持续发展议程创新示范区、国家级经开区、生态文明示范区在绿色低碳技术创新方面的激励机制和合作，明确目标、路径、激励机制，完善金融服务创新和产品体系，加强人才培养和能力建设。” 安国俊表示。

关键词： 金融机构 可持续发展 低碳发展