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研报正文
一、行情回顾
本周是2022交易年度的最后一周,虽然现阶段供应方面国内库存外于季度性高位,消费方面也进入传统的淡季。但不并影响盘面来一个强势收官。本周棕榈油期货主力合约2305报收8338元/吨,周涨幅9.62%,涨732元/吨,开盘价7624元/吨,最低价7618元/吨,最高价8342元/吨。本周成交量346.7万手,周末持仓量43.3万手,仓位变化减仓42523手。
国内现货价格:12 月 30 日广东地区主流棕榈油报价 8100 元/吨,较上周上涨670 元/吨,现货基差P2305-238。国内其它主要棕榈油市场日照 8270 元/吨,张家港 8240 元/吨。
库存方面:据 Mysteel,截至 2022 年 12 月 23 日(第 51 周),全国重点地区棕榈油商业库存约104.96万吨,较上周增加 2.51 万吨,增幅 2.45%。
棕榈油主力连续日 K 线图(截至 2022/12/30)
二、本周基本面汇总
1、 印尼贸易部部长表示,印尼从 2023 年 1 月起将实施新的棕榈油 DMO 政策,比例调整至1:6。
2、 马来西亚棕榈油局(MPOB):今年毛棕榈油平均价格预计为 5100 林吉特/吨,2023 年毛棕榈油平均价格预计为 3800 林吉特/吨。2022 年毛棕榈油产量预计同比增加 2.1%至 1850 万吨,预计2023 年毛棕榈油产量将进一步增加至 1900 万吨。
3、 印据南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)数据显示,2022 年 12 月 1-25 日马来西亚棕榈油单产减少4.42%,出油率增加 0.02%,产量减少 4.31%。
4、 据船运调查机构 ITS 数据显示,马来西亚 12 月 1-25 日棕榈油出口量为 1262147 吨,上月同期为1272721吨,环比下降 0.83%。
5、 据船运调查机构 SGS 公布数据显示,预计马来西亚 12 月 1-25 日棕榈油出口量为1224122 吨,较11月出口的 1192881 吨增加 2.62%。
6、 据马来西亚独立检验机构 AmSpec,马来西亚 12 月 1-25 日棕榈油出口量为1226966 吨,较11月出口的1199383吨增加 2.3%。
三、技术面显示
趋势指标,日 MA 组合从走平,昨日收盘价格来到日 MA 组合之上。boll 指标上看,三轨由走平逐渐同时向下,价格连续大涨后回到了中上轨之间。
摆动指标,MACD 指标上看, 日线 macd,DIFF、DEA 线在 0 线下方形成金叉,目前仍在0 线下方运行。SLOWKD指标在,目前 KD 线在(20—40)区间金叉相交,趋于钝化。
四、后期关注点
1、 印尼是否能如期实行 B35 计划以及印尼阴晴不定的出口政策。
2、 中国和印度的棕榈油库存压力能否释放,重点关注国内棕榈油港口库存增速是否放缓。