根据最近的机构研究报告，为您总结相关行业的投资要点，供参考：

(相关资料图)

服务器行业：

1.数据中心资本开支提供景气支撑，ODM出货和收入占比提升，未来服务器白牌化有望进一步发展。

2.服务器平台切换和AI服务器拉动是价格提升的主要因素。

3.头部云计算厂商资本开支计划修订具有滞后性，短期资源会向AI服务器倾斜，通用服务器空间或将一定程度上被挤占。

交换机行业：

1.交换机将网路各个部件互相连接，是数据中心算力网络的枢纽。

2.以太网交换机市场规模同比增长31.5%，其中高速交换机增长较快。

投资建议：

1.持续看好算力产业链，建议关注海外算力产业链：工业富联(601138)、沪电股份(002463)等，国产算力产业链：寒武纪、海光信息、兴森科技(002436)、芯原股份、深南电路(002916)等，存储芯片：兆易创新(603986)、北京君正(300223)、东芯股份、普冉股份等。

风险因素：

1.宏观经济下行风险；

2.AI发展不及预期风险；

3.汇率波动风险。

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