格隆汇3月21日丨瑞科生物-B(02179.HK)发布公告，公司拟全球发售3085.45万股股份，其中香港发售股份308.55万股，国际发售股份2776.9万股，另有15%超额配股权；2022年3月21日至3月24日招股；发售价将为每股发售股份24.80港元，每手买卖单位500股，入场费约12525港元；摩根士丹利、招银国际及中信证券(600030)为联席保荐人；预期股份将于2022年3月31日于联交所主板挂牌上市。

集团是一家于2012年创立的疫苗公司，致力于亚单位疫苗的研发及商业化。集团主要专注于HPV候选疫苗的研究与开发。集团已建立由12款候选疫苗组成的疫苗组合，包括集团的核心产品REC603，一款用于预防宫颈癌的重组HPV九价疫苗，目前处于III期临床试验阶段。集团已完成REC603的受试者招募，且集团计划于 2022年上半年完成三针给药，并于2025年之前向国家药监局提交BLA申请。2020年，中国HPV疫苗市场高度集中，Merck Sharp & Dohme的Gardasil及Gardasil 9按产值计算约占2020年总市场的91.0%。尽管如此，中国HPV市场仍然供应不足。

根据弗若斯特沙利文，自2017年Gardasil及2018年Gardasil 9分别在中国获批以来，直至 2020年，中国Gardasil及Gardasil 9的总批签发量分别为1690万支及960万支。根据同一来源，就总人口而言，截至2020年底，HPV疫苗在中国的全程接种率整体较低，不到1%，即使考虑到HPV疫苗接种率的预期增长，预计到2025年，中国仍将有2.339亿名9至45岁的女性未接种HPV疫苗，假设每人3剂，则可能需要额外的7.017亿剂。

集团已签订基石投资协议，据此，基石投资者已同意以发售价认购若干数量的发售股份，其可按总金额5300万美元(或约4.15亿港元)。基石投资者按发售价24.80港元认购的发售股份总数将为1671.85万股发售股份。基石投资者包括扬子江香港(扬子江药业集团有限公司的一名紧密联系人)、Harvest、SCHP及Sequoia Capital China Growth。

集团估计，假设超额配股权未获行使及发售价为每股24.80港元，集团将自全球发售收取所得款项净额约6.724亿港元。集团目前拟将该等所得款项净额约47.3%分配予继续优化、开发及商业化集团的HPV疫苗管线，包括集团的核心产品(重组HPV九价疫苗REC603)；约17.7%将用于集团新冠肺炎疫苗(即ReCOV)的临床前及临床研究、注册；约21.1%将用于其他候选疫苗的临床前及临床研究、注册，包括重组带状疱疹疫苗REC610、结核病疫苗REC606及REC607、重组四价流感疫苗REC617及重组手足口病四价疫苗REC605；约6.7%将用于进一步加强集团的研发能力及提高营运效率；及约7.2%将用作集团的营运资金及一般企业用途。倘超额配股权获悉数行使，集团将收取的所得款项净额将约为7.826亿港元(假设发售价为每股H股份24.80港元)。

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