近年来，证监会对于证券公司投资顾问业务的监管日益严厉，实施了新一轮全面深化市场改革，在“建制度、不干预、零容忍”的九字方针下，资本市场正在发生深刻的结构性变化。如何打造一个更加规范的资本市场成为所有市场参与者关注的重点。

开年券商密集接罚单

其中，备受关注的既是分支机构，作为券商与零售客户展业的第一线，从业人员的规范程度是监管中最重要的一环。从近期开具的罚单情况看，监管部门对证券从业人员违规行为的管控力度一直“在线”。今年过去两个月，就处罚了多家证券分支机构的违规行为。据不完全统计，2022年以来，证券分支机构（包括从业人员，以公开时间为准）因经纪业务收到的监管罚单至少已有20张。在2021年证券分支机构及从业人员的133张罚单中，分支机构罚单就高达45张；分支机构从业人员罚单则达88张。

从处罚原由来看，原因五花八门，相关从业人员违法代客理财、违规诱导开户、合规风险意识淡薄等，仍是违规重症区。

券商巨头国泰君安牵涉误导性陈述

随着从业人员越来越多地使用微信、微博、小红书等社交媒体进行展业，违规行为也逐渐增多。具体来看，在众多券商被处罚中，最受“瞩目”的便是沪上券商巨头——国泰君安。

上月，江西证监局相继发布了两份罚单，均点名头部券商国泰君安投顾服务，这回监管部门盯上了券商投顾在微信和微信群中发布的内容。

2月18日，江西证监局对任职于国泰君安江西分公司的易思敏下发监管函。原因是当事人身为担任赣江-同兴投顾产品的投资顾问，在提供证券投资顾问服务过程中，存在通过微信及微信群向投资者发布误导性陈述的行为。依据《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2020〕66号）的规定，江西证监局对其采取出具警示函的监管措施。

图源：江西证监局

同日，江西证监局在另一份监管函中指出，国泰君安江西分公司存在两项违规：一是对部分符合回访筛选标准的赣江-同兴投顾签约投资者未进行回访，违反了《证券投资顾问业务暂行规定》第二十一条的规定。二是对赣江-同兴投资顾问易思敏提供证券投资顾问服务合规管理不到位，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条的规定。

因两项违规，江西证监局责令国泰君安江西分公司改正，整改期限为30天。

图源：江西证监局

对此，有业内合规人士表示，个人公众号、抖音号、小红书等自媒体账号，或用职务身份注册的各类自媒体账号，是目前极易发生合规风险的业务拓展工具。从业人员应当提升合规意识，把控好内容和信息的制作与发布。同时，作为更具私密性的微信群、QQ群等互联网群组，更应留意其潜在的违规风险。

专家建议对于相关自媒体帐号，应登记在册并纳入机构管理，同时还要持续监控。对于一些互联网群组，如微信群、小红书群等也建议进行梳理和登记，某些群组有必要还将去个人化，纳入机构监管视野统一管理。

有趣的是，据国泰君安证券2020年年报，国泰君安合规总监张志红女士的税前薪酬达375.76万元，在高管中排名第三。此外，她还通过股权激励计划，持有59.5万股国泰君安股票，目前市值为超千万元。有着多年监管经验和券商任职履历的国泰君安合规负责人张志红女士却没有起到其监察合规性的作用。而拥有百万年薪、千万身价的资深高管，不更应在管理内部合规性起到更大的作用吗？规范业务合规的工作，永远是进行时态。

图源：国泰君安2020年报

上述问题作者曾联系国泰君安证券方，截止至发稿前未收到有效回应。

关键词： 国泰君安证券