信义光能(00968)早盘拉升走高,盘中一度涨超5%,午后涨幅有所回落,截至发稿,上涨4.14%,报14.08港元,成交3.88亿港元。
交银国际发布研报指,维持信义光能“买入”评级,惟目标价由18.88港元下调7.8%至17.4港元,2022年预测市盈率25倍。
该行预计,信义光能2021年下半年收入同比增长21%,较2021年上半年增长15%;但玻璃价格大跌,以及纯碱等原料价格大涨,预计同期股东应占溢利同比跌21%。
报告续指,2021年12月公司宣布与信义玻璃合资发展多晶硅业务。该业务有望成为公司利润新增长点,但2023年后多晶硅或面临严重产能过剩,变相公司盈利仍存较大不确定性。基于上述因素,以及光伏相对风电成本优势削弱等,压制光伏制造板块估值。