9月6日，在中国银行(3.07 +0.33%,诊股)业协会支持下，由《中国银行业》杂志社主办的“2022中国上市银行发展论坛暨《中国上市银行分析报告2022》发布会”在北京召开。中国银行业协会党委书记、专职副会长邢炜出席论坛并现场发布《中国上市银行分析报告2022》。

根据2021年年报数据，58家上市银行总资产规模达到237.82万亿元，资产规模占我国商业银行总资产的比例为82.41%。

“可以说，上市银行是中国银行业高质量发展的关键，也是国家金融稳定的基石。” 邢炜说。

邢炜从资产和业务结构持续优化，服务实体经济能力增强;存款总体规模保持平稳增长，负债结构进一步改善;盈利水平修复回升，非利息收入占比提升;资产质量企稳向好，风险抵补能力增强;公司治理愈加规范，ESG信息披露日趋完善等方面介绍了上市银行2021年发展情况。

邢炜认为，新格局下上市银行创新服务实体经济业务发展亮点纷呈，包括供应链金融服务创新、科创金融加速发展、绿色金融战略升级、数字化转型提速推进和普惠金融纵深推进。

不过，邢炜同时表示，2022年，新冠疫情仍在持续，地缘政治冲突加剧，全球经济复苏进程放缓，国内宏观经济运行承压，稳经济大盘任务艰巨，上市银行需克服潜在风险，寻找机遇，迎接挑战：

息差收窄压力犹存，营业收入增长面临挑战。一方面，利息收入继续承压。2021年，58家上市银行平均净息差、净利差为2.08%和2.01%，分别较上年下降0.14和0.15个百分点。在政策性降息、利率下调和贷款延期还本付息等的共同作用下，2022年一季度，新发放企业贷款利率为4.4%，比2021年全年水平下降0.21个百分点;净息差较2021年末继续收窄的上市银行超过20家。另一方面，非利息收入高增态势趋缓。2021年，在财富管理需求增强和低基数效应的共同推动下，58家上市银行非利息收入规模快速走高，同比增长16.91%。2022年，受银行理财全面净值化转型、减费利民力度进一步加大等因素影响，上市银行非息收入增速将有所放缓。

预期信贷高增态势下资本持续承压，资本管理亟待加强。2021年，58家上市银行资本充足率、一级资本充足率分别为14.11%、11.53%，分别较2020年末提升0.22、0.29个百分点，核心一级资本充足率平均为10.16%，与上年持平，资本充足率稳中有升;与此同时，部分上市中小银行信贷资本消耗较大，存在资本补充的压力。进入2022年第一季度，上市城农商行资本充足率较2021年末下降的有22家，占比65%。在监管资本收紧、资本补充难度加大等因素影响下，上市银行资本充足情况将持续承压。

上市银行估值表现不佳，亟需提升市值管理能力。近十余年以来，中国A股上市银行存在估值偏低现象。2021年，42家A股上市银行平均市盈率为6.33倍，58家上市银行平均市盈率为9.41倍，均显著低于沪深市场的平均市盈率(22.24倍)。宏观经济增速下行、产业结构调整、利率市场化加速推进、金融监管趋严等因素，为中国上市银行的经营带来了挑战，也让市场投资者在短期内对上市银行保留谨慎投资的态度。但长期看来，中国上市银行的盈利模式从规模和息差驱动逐渐转变为效益和科技驱动，同时，随着资本市场的发展，A股市场投资者日益成熟理性，市场将会给优秀的银行应有的公允价值。

在邢炜看来，我国经济具有强劲韧性，经济长期向好的基本面没有变，构建新发展格局的有利条件没有变，同时，政策将稳增长放在更加突出位置，有针对性扩大最终消费和有效投资，为银行业发展带来新的机遇。

关键词： 上市银行 上市银行总资产 上市银行息差收窄 实体经济